Você já ouviu falar da Fórmula Mágica de Joel Greenblatt? É um método simples e eficaz para selecionar as melhores ações da bolsa de valores, baseado em dois critérios: o retorno sobre o capital investido e o lucro por ação. Neste artigo, vou te ensinar como usar o Excel para aplicar essa fórmula e obter uma lista das 20 melhores ações do mercado. Vamos lá?
O primeiro passo é baixar os dados financeiros das empresas que você quer analisar. Você pode usar sites como o Fundamentus ou o Status Invest para isso. Basta copiar e colar as informações em uma planilha do Excel, ou usar a função Importar Dados da Web. O importante é ter as seguintes colunas: código da ação, preço, patrimônio líquido, lucro líquido, receita líquida e EBIT (lucro antes dos juros e impostos).
O segundo passo é calcular o retorno sobre o capital investido (ROIC) e o lucro por ação (LPA) de cada empresa. O ROIC é a razão entre o EBIT e o patrimônio líquido, e indica a rentabilidade do negócio. O LPA é a razão entre o lucro líquido e o número de ações, e indica o quanto a empresa gera de lucro para cada acionista. Para calcular esses indicadores, basta usar as fórmulas do Excel:
=EBIT/Patrimônio Líquido (para o ROIC)
=Lucro Líquido/Número de Ações (para o LPA)
O terceiro passo é classificar as empresas de acordo com o ROIC e o LPA, em ordem decrescente. Para isso, você pode usar a função Classificar do Excel, selecionando as colunas correspondentes. Você vai obter dois rankings: um baseado no ROIC e outro baseado no LPA.
O quarto passo é atribuir uma pontuação para cada empresa, somando as posições que ela ocupa nos dois rankings. Por exemplo, se uma empresa está em primeiro lugar no ranking de ROIC e em segundo lugar no ranking de LPA, ela recebe 1 + 2 = 3 pontos. Quanto menor a pontuação, melhor a empresa.
O quinto e último passo é selecionar as 20 empresas com menor pontuação, que são as melhores ações segundo a Fórmula Mágica de Joel Greenblatt. Você pode usar a função Filtro do Excel para isso, ou simplesmente ordenar as empresas pela coluna de pontuação.
Pronto! Agora você tem uma lista das 20 melhores ações do mercado, baseada em critérios objetivos e racionais. Mas lembre-se: essa lista não é uma recomendação de compra ou venda, mas apenas um ponto de partida para sua análise. Você deve sempre estudar os fundamentos das empresas e acompanhar seus resultados antes de investir.
OBS.: Você pode adicionar alguns filtros como:
- Remover empresas com liquidez menor que 1Mi de reais;
- Margem EBIT: Remover todas as empresas com “Margem EBIT” negativa;
- Remova as empresas em recuperação judicial;
- Remover empresas repetidas. Por exemplo, se PETR4 e PETR3 estiverem dentro das 20 melhores, remova uma delas.